Фондовая биржа украины. Маб снг

  • 07 декабря 2015, 16:25
  • Артем Ковтун
  • Печать

Даже на торговле фьючерсом долл гривна поставили барьер, официальный курс ставят что-то типа того. Какая же тут реформа фондового рынка? Где качественные безопасные брокеры, где система продажи и продвижения продукта «терминал». Было бы очень здорово для страны.

Oleg Ostrik​, напиши обзор брокеров и правил торговли в Украине? Новичку что это такое и какие стратегии.

Шестилетние старания, направленные на привлечение населения на локальный фондовый рынок, оказались не так резульативными, как ожидалось. По данным «Украинской биржи», за последний год количество счетов физических лиц, совершающих хотя бы одну сделку в месяц, сокращалось каждый квартал, и в настоящий момент едва превышает одну тысячу. Исправить ситуацию не смогли ни запуск валютных фьючерсов, ни начало торговли ценными бумагами, которые обращаются на западных площадках. Реализовывать свои возможности трейдеры решаются только на ликвидных рынках в связи с общим кризисом в экономике.

Запуск интернет-трейдинга 26 марта 2009 года «Украинской биржей» (УБ) был настоящей революцией. С его внедрением каждый гражданин страны получил возможность самостоятельно торговать ценными бумагами на фондовой бирже, без привлечения посредника – лицензированного брокера. Сделки совершались через терминал последнего на бирже, но без необходимости отдавать распоряжения для проведения трансакции, и, отдавая должное УБ, стоит признать, что это было настоящим прорывом. «Некоторые наши сотрудники поначалу вели себя как дети: они не могли нарадоваться возможности самостоятельно поторговать», – вспоминает профучастник из одной крупной компании.

За первые полгода пользователями услуги интернет-трейдинга стали более тысячи человек. И прогнозы развития этого рынка, несмотря на продолжающийся мировой кризис, были весьма оптимистичными. Ожидалось, что за первый год их количество вырастет до 2 тыс. человек, а по итогам 2010 года достигнет 10 тыс. счетов. В октябре 2009 года председатель правления «Украинской биржи» Олег Ткаченкооценивал емкость украинского рынка интернет-трейдинга в 50 тыс. клиентов. На этой волне многие инвестиционные компании начали внедрять у себя услугу доступа на фондовый рынок для физических лиц, рассчитывая занять большую долю в этом сегменте.

Однако ожидания на быстрый рост рынка, а, соответственно, и получение дохода, не оправдывались. По данным журнала UXReview, отметка в 10 тыс. счетов была преодолена (см. график) только во II квартале 2011 года (10052 счета). Из них активными (минимум одна сделка в месяц) были 33 %, или 3317 счетов. В дальнейшем темп привлечения новых клиентов спадал. Предела рынок достиг в III квартале 2013 года. На тот момент было открыто 14403 счета (из них активных – 14 %, или 2016 шт.).

Предела рынок достиг в III квартале 2013 года, когда на УБ было открыто 14 403 счета частных клиентов.

  • Ключевые слова:
  • комментировать
  • Комментарии(4 )

  • 27 мая 2015, 11:41
  • Универ
  • Печать

Инструмент: UX-6.15

Дней до экспирации: 20

Спред: 37.57 пунктов. Контанго 3,8%

До экспирации остаётся всего три недели. Сейчас фьючерс дороже индекса на 3,8%, но чем ближе 15 июня, тем меньше будет становиться это расхождение. Или фьючерс упадет к значению индекса, или индекс вырастет к уровням фьючерса. Поэтому зарабатывать на падении фьючерса сейчас комфортно: ему есть куда падать, а если рынок развернётся и индекс UX пойдет вверх, то подушка безопасности составит 3,8%.

На последнем конкурсе “Лучший частный инвестор”, который был организован Украинской биржей, наибольшую доходность показали трейдеры, которые торговали инструменты срочного рынка (фьючерсы и опционы). При этом первые места заняли трейдеры с агрессивными торговыми стратегиями, такими как скальпинг и дейтрейдинг. Первая пятерка на конкурсе показала такие результаты:

  1. место, трейдер под ником CPT, — доходность 412% за три месяца конкурса, то есть. 1648% годовых
  2. место, трейдер под ником RH, — доходность 187% за три месяца конкурса, то есть 748% годовых
  3. место, Romeo, — доходность 128% за три месяца конкурса, то есть 512% годовых
  4. место, Demon40, — доходность 85% за три месяца конкурса, то есть 340% годовых
  5. место, трейдер под ником CommissarE, — доходность 56% за три месяца конкурса, то есть 224% годовых

Условия торговли на украинской фондовой бирже.

Что бы начать торговать необходимо:

Быть старше 18 лет

Иметь украинское гражданство или вид на жительство. Торговать на фондовой бирже Украины, могут и нерезиденты, но для неграждан Украины, процедура подключения к биржевым торгам несколько отличается. Проконсультировать и узнать, — как нерезиденту начать торговать на фондовом рынке Украины, можно у менеджеров биржевого брокера «Svit Invest».

Иметь компьютер и доступ к Интернету

Располагать свободными средствами для инвестиций. Минимальный депозит для открытия счета 5000 грн.

Украины только в поиске путей для становления. Конечно, в нынешней ситуации говорить о развитии вообще сложно, но перспективы у рынка есть. Уже сегодня в Украине работает более десятка бирж, которые в большей части находятся в Николаеве, Киеве и Днепропетровске. В других крупных городах можно найти только филиалы. К наиболее крупным биржам страны относится Украинская фондовая , Фондовая биржа ПФТС, Украинская Межбанковская Валютная Биржа, Киевская Международная Фондовая биржа и прочие. Давайте вкратце поговорим о наиболее влиятельных из них.

Является одной из главных на территории Украины. Начало ее работы датируется 2009 годом. За небольшой промежуток времени биржа сумела добиться значимых успехов. В первый год ее появления можно было торговать только тремя ценными бумагами. Уже через год была запущена торговля фьючерсами . Еще через год – торговля опционами. На сегодняшний день для участников рынка доступны , акции, инвестиционные сертификаты, опционы и . Все операции, которые проводятся на бирже, находятся под контролем государственных структур. Всего же для торговли доступно около трехсот ценных бумаг и из них более половины – облигации. Объемы показателей торгов только по акциям довольно умеренные и составляют около пяти миллионов долларов в сутки. В частности, на той же Нью-Йорской фондовой бирже торгуется около 300 миллионов (разница очевидна). У Украинской биржи есть свой индекс UX, в составе которого находится десять акций крупных компаний, наиболее значимыми из которых являются МК Азовсталь, Донбассэнерго, а также Центрэнерго.

Еще недавно была крупнейшей биржей Украины, но Украинская биржа быстро ее догнала по показателям и обошла. И это несмотря на то, что ПФТС начала вести свою деятельность на 14 лет раньше – еще с 1995 года. Суммарный находится на уровне около 50 миллионов долларов в день. Данный показатель выше, чем у описанного выше конкурента, но вот на долю акций в этой сумме припадает всего 10%. Основной объем ценных бумаг приходится на облигации. Много планов разрабатывается по поводу создания, так называемого стокового рынка, основным инструментом которого должен стать . Но пока дальше разговоров дело не заходит. У ПФТС есть свой индекс, в котором находится два десятка наиболее ликвидных акций. Из наиболее влиятельных можно выделить Мотор Сич, Центрэнерго и Укрнафту. На сегодняшний день на ПФТС торгуется более полутора тысяч ценных бумаг. И них – больше 50% являются акциями, а остальные – депозитарные расписки и облигации. Но в любом случае объем доступных инструментов еще слишком мал и бирже есть, куда расти.

Была зарегистрирована, так же, как и ПФТС, еще в 1995 году. На сегодня ее составляет около 25 миллионов гривен. В основе фонда – простые именные акции ценой всего 10 гривен. С самого начала КМФ создавала, как негосударственная структура. Общий объем операций с ценными бумагами составляет около 500 миллионов гривен.

4) Украинская Межбанковская Валютная Биржа является одной из наиболее опытных. Она начала свою деятельность еще в 1993 году. В роли основателей выступало сорок наиболее крупных украинских банков. Год за годом биржа набирала обороты и закрепляла свои позиции на украинском фондовом рынке. Уже в 1995 году общий объем торгов превышал три миллиарда долларов США. С 1998 года на бирже появилась возможность торговать иностранной валютой. С 2000 года начали проводиться аукционы по продаже угля, газового конденсата и нефти (проводятся и сегодня). В 2003 году участникам рынка стала доступна торговля валютными фьючерсными контрактами (в роли базового актива выступает официальный курс иностранной валюты). С 2006 года активно ведется торговля фьючерсами по курсу доллар/ с учетом котировок ведущих украинских бирж. На сегодняшний день УМВБ продолжает свое развитие, но по объему торгов она все равно отстает от своих основных конкурентов, которые мы рассмотрели немного выше.

- это филиал киевской биржи, который расположен в Донецке. Из-за нынешней неопределенности в стране судьба данной биржи находится в «подвешенном» состоянии. С каждым годом наблюдается падение объема эмитентов, что не совершенно не удивляет, особенно, судя по состоянию официального сайта и объема необходимой информации на нем.

Появилась на «горизонте» еще в 2007 году. В качестве основателей в свое время выступила группа активных трейдеров. Для нормализации работы был основан фонд объемом 50 миллионов гривен. Основное направление ВЕФБ – торговля с акциями, но по объему оборота она, конечно, серьезно отстает от описанных выше бирж.

Какие перспективы?

Мы рассмотрели шесть наиболее крупных фондовых бирж, работающих на территории Украины. Что можно сказать о фондовом рынке Украины в общем? Данный находится еще на этапе становления, если быть точнее – на стадии зарождения. Но перспективы его развития видны невооруженным глазом. Активно внедряются новые технологии, появляются новые инструменты, зарубежные инвесторы обращают все больше внимания на внутренний фондовый рынок. Если получится справиться с внутренними неурядицами, то со временем рынок может стать довольно конкурентоспособным даже не европейской арене. Если сравнивать две наиболее крупные биржи – ПФТС и Украинскую Биржу, то они между собой соревнуются за лидерские позиции. В этом отношении ПФТС пока проигрывает, но отрыв небольшой, чтобы говорить о надежном захвате лидерства со стороны УБ. Преимущество последней в том, что ее руководители оперативно внедряют в жизнь все существующие новшества и технологии, активно развивается интернет-трейдинг , появилась возможность торговать опционными и фьючерсными контрактами, чего нет на ряде других бирж.

Выводы

Фондовый рынок Украины только зарождается и находится на этапе активного развития. Конечно, текущий уровень не соответствует экономическим потребностям государства и его возможностям. В мировом масштабе влияние фондового рынка Украины можно назвать мизерным. Но при желании все можно изменить, ведь для этого есть все необходимые географические, производственные, а главное – человеческие ресурсы. Остается только определиться с дальнейшим вектором развития и доверить «руль» опытным специалистам, способным вывести этот «полуразрушенный фрегат» к успехам на мировом рынке.

Биржи

Добрый день, читатели блога о трейдинге. Украинская биржа обеспечивает регулярное функционирование организованного рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Конечно, биржевой рынок здесь пребывает еще в стадии зарождения. Но применение современных технологий, введение новых инструментов и все большее внимание зарубежных инвесторов, что переживает Украинская биржа, позволяет ей в будущем бороться за право стать европейским конкурентным рынком.

Украинская биржа vs ПФТС

В Украине есть две главные фондовые биржи – Украинская биржа и ПФТС (Первая Фондовая Торговая Система), которые конкурируют между собой. И хотя первая намного моложе второй (2009 год против 1995 года), сегодня они торгуются на приблизительно одинаковых объемах (имеются в виду именно акции).

Преимущества и некоторые основные показатели Украинской биржи:

  • Основное торговое время: с 10:30 до 17:00 или +1 час, если по Москве. Для активного трейдера это значит, что трейдинг — это работа
  • Объемы торгов по акциям составляют около $4-5 млн. в день (2013 год). Если сравнить, например, с Нью-Йоркской фондовой биржей, где они превышают $300 млрд. в день, то судить о ликвидности вы можете сами
  • Строковый рынок здесь представлен фьючерсным контрактом на Индекс украинских акций (UX), а также опционом на фьючерс UX. Да, всего два типа контрактов. Но это уже хоть какое-то начало
  • Украинская биржа имеет свой индекс UX . Он состоит из акций 10 компаний, которые являются «голубыми фишками», и является средневзвешенным по капитализации. Три наиболее влиятельные его представители это: Центренерго, Донбасенерго и МК Азовсталь.
  • Для торговли доступны 287 ценные бумаги. Из них 174 припадает на акции и 88 на облигации.
  • Главное преимущество: Украинская биржа является первопроходцем в интернет трейдинге и продолжает делать все, чтобы сделать его доступным для всех желающих.

Преимущества и некоторые основные показатели ПФТС:

  • Торги происходят с 10:00 до 17:15 (по Киеву)
  • Суммарные объемы торгов здесь составляют около $45 млн. в день (2013 год). Это значение существенно превышает показатели Украинской биржи. Но на долю акций в ПФТС припадает в среднем 10%, то есть все те же $4-5 млн. Остальной объем уходит под облигации
  • Давно ведется разговор о создании строкового рынка. Первым инструментом должен был стать фьючерсный контракт на индекс ПФТС. Но до сих пор никаких действий нет, только разговоры
  • Индекс ПФТС состоит из 20 наиболее ликвидных акций. Он рассчитывается как средневзвешенное значение по цене. Три наиболее влиятельные его представители это: Укрнафта, Центренерго и Мотор Сич
  • Для торговли доступны более 1,500 ценные бумаги. Акции составляют больше половины, то есть более 800. Остальное количество приходится на облигации и депозитарные расписки.

Что можно сказать в заключение? ПФТС, несомненно, имеет более продолжительную историю, чем УБ, что сказывается на ее сравнительно большом количестве бумаг, доступных для торговли, и суммарных объемов торгов. Но все новшества, о которых на ПФТС только идет речь, Украинская биржа потихоньку воплощает в жизнь. Это касается как современных технологий, включая постоянное развитие интернет трейдинга, так и строкового рынка с возможностью торговли фьючерсными и опционными контрактами.

Украинский рынок vs американский

Конечно, трудно не заметить разницы между слоном и муравьем, американским рынком и украинским. Когда трейдер выбирает рынок для трейдинга, то в первую очередь он обращает внимание на ликвидность, количество доступных торговых инструментов, волатильность. Немало важную роль играет доступность торгов и ее контроль соответствующими органами для предотвращения всевозможных махинаций. Давайте сравним по некоторым основным критериям украинский и американский рынки:

  1. Ликвидность «Америки» является самой высокой в мире. Это обеспечивается большими объемами торгов. Например, на одной только NYSE они составляют более $300 млрд. в день, чего не достичь всему украинскому рынку даже за год
  2. Для торговли доступны около 6,500 акций. Кроме этого американский рынок предоставляет огромный выбор фьючерсов, опционов, биржевых фондов (etf) и других инструментов
  3. Фондовый рынок Америки пережил несколько кризисов за всю свою историю. Поэтому контроль и управление, которое обеспечивается Комиссией по ценным бумагам (SEC), здесь находится на высшем уровне
  4. Сегодня любой человек на планете при наличие доступа к интернет может торговать на американском рынке. Многие американские брокеры работают с иностранными клиентами или имеют свое представительство заграницей.

Заключение

Украинская биржа сегодня работает на развивающемся рынке. Пока текущий уровень развития украинского фондового рынка не отвечает экономическим потребностям страны, а также играет очень незначительную роль в мировом масштабе. Но все может измениться в скором будущем, поскольку в Украине для осуществления ее финансового потенциала есть практически все ресурсы: человеческие, производственные и географические. Нужно определиться с мудрым и опытным управлением, которое готово работать для страны и своего народа, а не для себя и своего ближнего окружения. Тогда, я думаю, Украинская биржа, с ее новаторским подходом, заработает во всю силу. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!